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FIM DOS EUA: QUAL MEGA INVESTIDOR ESTÁ CERTO? DALIO OU BUFFETT | O QUE FAZ VOCÊ NA BATALHA DE TITÃS?

A guerra entre os Deuses do Olimpo e os Titãs decidiria quem governaria o universo. Nos investimentos, uma opinião correta ou errada também define sua vida.


Antes que você se apavore com o que vou relatar neste relatório, eu gostaria de lembrar que para os investidores espertos e bem informados as crises sempre são oportunidades brilhantes de se ganhar dinheiro, desde que bem aproveitadas.


Vá até o final do texto e veja o que o Warren Buffet, por exemplo, está fazendo, ou Ray Dalio.


Os dois tem opiniões diferentes, mas ambos estão aproveitando e posicionando-se visando ganhar.


Dias de luta, dias de glória


Os últimos dias tem sido de notícias mais difíceis para os investidores americanos.


Acontece que após a ultima decisão do Banco central americano, o FED, os dirigentes engrossaram a voz.


Não que a decisão em si não tenha sido exatamente como esperada.


Os dirigentes do FED votaram, em sua maioria, pela manutenção das taxas de juros.


O problema é que o gráfico de pontos e as falas após a decisão sugerem que não apenas possamos ver mais algum aumento de juros por lá.


Mais do que um aumento adicional de juros, apareceu a temida frase, repetida exaustivamente nos últimos dias em relatórios ao longo de todo o mundo:


Higher for Longer ou Mais alta, por mais tempo


Isso fez com que os juros americanos atingissem novas máximas, como você vê no gráfico


Fonte: USbank
Fonte: USbank


É isso, a taxa de juros americana deve ficar mais alta, por mais tempo. E isso logicamente não é uma boa notícia para os investidores.


Mesmo para os investidores de renda fixa, para boa parte deles juros mais altos nos EUA significa perdas.


A maior parte dos títulos americanos são pré fixados e por isso estão derretendo desde que as altas de juros começaram nos EUA, como você pode ver abaixo na linha vermelha, que mostra o rendimento do ETF TLT, que é um ETF de títulos de longo prazo de duração.


Apesar da queda, os investidores estão colocando mais dinheiro nestes títulos, aproveitando as taxas gordas, como mostra a linha branca de patrimônio total investido nele.


Fonte: Bloomberg, Crescat, Tavi Costa
Fonte: Bloomberg, Crescat, Tavi Costa


Pode piorar I : O shutdown


Antes, de continuar, vou repetir a parte mais importante deste texto, pois faço questão que você preste MUITA ATENÇÃO NELA.

Antes que você se apavore com os riscos tratados neste relatório, eu gostaria de lembrar que para os investidores espertos e bem informados as crises sempre são oportunidades brilhantes de se ganhar dinheiro, desde que bem aproveitadas.


Vá até o final do texto e veja o que o Warren Buffet, por exemplo, está fazendo, ou Ray Dalio.

Os dois tem opiniões diferentes, mas ambos estão aproveitando e posicionando-se visando ganhar.


Para estressar ainda mais o mercado que já está nervoso, mais uma vez começa o temor de uma paralisação nos pagamentos nos EUA.


O famoso “shutdown” ameaça mais uma vez dar as caras se uma solução não for costurada entre republicanos e democratas.


Vale lembrar que esse “medo” do shutdown já apareceu várias e várias vezes e até hoje os EUA nunca decidiram por se auto implodirem.


Portanto, eu acho improvável que dessa vez ocorra.


Pode piorar I : Os profetas do apocalipse


E para adicionar mais pimenta neste acarajé, os profetas do apocalipse já começaram a sair da toca, como é o caso de CEO do JP Morgan (instituição líder mundial em serviços financeiros e a terceira maior empresa do mundo).


Dimon alertou o mercado para uma possível necessidade de juros de 7% nos EUA e o caos que isso geraria no mundo .


Naturalmente, com os juros dos EUA mais altos, sua rentabilidade atrai dinheiro e puxa o dólar para cima, e vimos o dólar subir nos últimos dias com quase todas as moedas, incluindo o real.


Fonte: Google
Fonte: Google

Pode piorar III : O petróleo


O principal motivador da necessidade de mais juros é a inflação.


Ela é quem manda na parada, não os membros do FED.


A inflação é o ovo que vem antes da galinha!


E nesse sentido, o cartel do petróleo (conhecida por alguns como OPEP) decidiu não ajudar (ou decidiu atrapalhar, você que escolhe).


Com o anuncio da manutenção de cortes de produção pela Arábia Saudita, vimos o petróleo disparar e subir 29% desde junho, tornando mais difícil o controle da inflação nos EUA.


Fonte: Google
Fonte: Google


A inflação dos EUA permanece alta, 3,7% em 12 meses, acima da meta de 2%, apesar de todo os esforço com alta de juros, e o mercado de trabalho continua apertado e com salários subindo.

Tudo o que os EUA não precisavam era o petróleo voltar a subir.


Eu poderia falar aqui de China e outros riscos que vem abalando os mercados mundiais nos últimos meses, mas prefiro focar na LIÇÃO:


O QUE FAZER DIANTE DOS FATOS RECENTES!


Titãs do mercado em lados opostos: minha escolha entre Ray Dalio ou Warren Buffett


Como todo investimento tem um vendedor e um comprador , temos dois Titãs do mercado em lados opostos.


Primeiro temos Warren Buffet, o maior investidor de todos os tempos, que vem comprando mais e mais títulos do tesouro americano aproveitando as taxas já altas.


Quando questionado sobre o rebaixamento de nota dos EUA pela Fitch, Warren Buffet disse:


“Compramos US$ 10 bilhões em títulos do Tesouro nesta segunda-feira”


“E a única questão para a próxima segunda-feira é se compraremos US$ 10 bilhões em letras do Tesouro de 3 ou 6 meses”


“Há algumas coisas com as quais as pessoas não deveriam se preocupar”, disse ele. "Isso é um."

Referindo-se a chance de um calote pelos EUA.




Já outro Titã dos investimentos Ray Dalio – que comanda nada menos que o maior fundo de investimentos hedge do planeta - pensa que sim, a situação de dívida dos EUA é algo para se preocupar, como mostram as manchetes abaixo




É até um pouco irônico ver Warren Buffet que construiu sua riqueza mais baseada em ações defendendo a compra de renda fixa e Ray Dalio com medo dela.


Com certeza o tempo nos dirá qual dos dois estava certo.

Na minha opinião, se nem os melhores investidores de todos os tempos e do mundo entram em consenso só nos resta uma coisa:


Investir nas duas classes.


É por isso que CLICANDO AQUI você vai encontrar as minhas recomendações de renda fixa americana, um pouco mais apimentadas, para compor a parte dolarizada da sua carteira (aquele valor que você alocaria em dólar).


Se você é mais conservador, ou ainda não sabe como investir no exterior, CLIQUE AQUI


E CLARO, para não deixar de surfar nas ações que ganham com a escalada das novas tecnologias, principalmente no crescimento da cadeira de carros elétricos, CLIQUE AQUI PARA CONHECER MEU INVESTIMENTO PREFERIDO.


Sugiro que pelo menos 5% do seu patrimônio esteja alocado assim, em ativos no exterior ou dolarizados.


E é claro, como analista de investimentos especializada em small caps, não poderia deixar de ter boia parte das recomendações nesta classe, que oferece historicamente desempenho acima da média.


As minhas small caps favoritas, você encontra CLICANDO AQUI, veja se não está perdendo nenhuma oportunidade.


Veja, o Índice small caps, que subiu 36% de março a agosto, caiu 12,9% desde agosto até agora.


Fonte:Google
Fonte:Google


Para você, que lamentou não ter entrado em alguns papéis após as altas, que passaram de 100% em algumas ações da carteira recomendada All in One, meu recado agora é:


Faça como Warren Buffett! Aproveite as quedas para comprar!


Cristiane Fensterseifer – CNPI, CGA e consultora CVM

Instagram : @crisinveste

Twitter : @crisinveste


23/09/2023




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