Ao entender os princípios de Warren Buffett, qualquer recomendação de investimento – minha ou de qualquer um - será mais bem aproveitada por vocês, tenho certeza. Todos sabem quem é a lenda e o maior investidor de todos os tempos. Poucos param para REALMENTE aprender com o que ele diz e faz. Este é a ideia deste curso, que é o MEU presente de um ano do lançamento da minha carteira recomendada de investimentos All In One “Não dê o peixe, ensine a pescar” Mais do que indicar ações, gostaria de passar para vocês a essência dos investimentos e a teoria e os princípios que me guiam desde meus primeiros passos como analista. Para que mais pessoas se motivem a seguir comigo nesta jornada de vida – que é mais que uma jornada de investimentos - decidi disponibilizar gratuitamente a primeira aula. Aproveite para assistir logo clicando abaixo Grande abraço, Cristiane Fensterseifer

Nesta aula nos aprofundamos nos princípios de Governança Corporativa seguidos por Warren Buffett

Nesta aula nos aprofundamos nos princípios de Governança Corporativa seguidos por Warren Buffett

Olá pessoal ! Aqui está a nova etapa do curso que é SUPER IMPORTANTE na minha opinião, sobre controlador, CEO , diretoria e como devemos abrir nossos olhos para isso ! https://www.investe10.com.br/challenge-page/0f7a0488-0a36-41d8-b18e-98283a5b701b

Vimos até o final da aula 2 que o Retorno sobre o investimento das empresas investidas é uma das métricas mais observadas e importantes para Warren Buffet. A fórmula do ROIC (Retorno sobre o Capital Investido) é: ROIC = Lucro Operacional Líquido / Capital Investido Lucro Operacional Líquido: lucro obtido pela empresa após deduzir todos os custos operacionais, incluindo despesas com vendas, despesas administrativas, despesas com pesquisa e desenvolvimento Capital Investido: É o montante total de dinheiro investido na empresa, incluindo tanto o capital próprio (contribuição dos acionistas) quanto o capital de terceiros (empréstimos e financiamentos). O capital investido pode ser calculado somando-se o patrimônio líquido da empresa com a dívida de longo prazo. O ROIC é mede a eficiência com que uma empresa utiliza o seu capital investido para gerar lucros operacionais. Ele mostra a taxa de retorno que a empresa obtém em relação ao dinheiro investido em seus ativos operacionais. Em termos simples, o ROIC é uma forma de avaliar a rentabilidade de uma empresa. Ele indica quanto dinheiro a empresa está gerando em relação ao capital que foi investido nela. Quanto maior o ROIC, melhor, pois significa que a empresa está aproveitando bem seus recursos para gerar lucros. O ROIC é útil porque os investidores desejam investir em empresas que sejam capazes de gerar lucros consistentes e obter um bom retorno sobre o capital investido. O ROIC também pode ser comparado com a taxa de retorno exigida pelos investidores, para determinar se uma empresa está criando valor para seus acionistas. Em resumo, o ROIC é uma medida que indica a eficiência da empresa em usar seu capital para gerar lucros e é usado para avaliar a rentabilidade e a atratividade de um investimento.

Vimos até o final da aula 2 que o Retorno sobre o investimento das empresas investidas é uma das métricas mais observadas e importantes para Warren Buffet. A fórmula do ROIC (Retorno sobre o Capital Investido) é: ROIC = Lucro Operacional Líquido / Capital Investido Lucro Operacional Líquido: lucro obtido pela empresa após deduzir todos os custos operacionais, incluindo despesas com vendas, despesas administrativas, despesas com pesquisa e desenvolvimento Capital Investido: É o montante total de dinheiro investido na empresa, incluindo tanto o capital próprio (contribuição dos acionistas) quanto o capital de terceiros (empréstimos e financiamentos). O capital investido pode ser calculado somando-se o patrimônio líquido da empresa com a dívida de longo prazo. O ROIC é mede a eficiência com que uma empresa utiliza o seu capital investido para gerar lucros operacionais. Ele mostra a taxa de retorno que a empresa obtém em relação ao dinheiro investido em seus ativos operacionais. Em termos simples, o ROIC é uma forma de avaliar a rentabilidade de uma empresa. Ele indica quanto dinheiro a empresa está gerando em relação ao capital que foi investido nela. Quanto maior o ROIC, melhor, pois significa que a empresa está aproveitando bem seus recursos para gerar lucros. O ROIC é útil porque os investidores desejam investir em empresas que sejam capazes de gerar lucros consistentes e obter um bom retorno sobre o capital investido. O ROIC também pode ser comparado com a taxa de retorno exigida pelos investidores, para determinar se uma empresa está criando valor para seus acionistas. Em resumo, o ROIC é uma medida que indica a eficiência da empresa em usar seu capital para gerar lucros e é usado para avaliar a rentabilidade e a atratividade de um investimento.

Nesta primeira aula são abordados os princípios básicos de Warren Buffet, que serão aprofundados nas aulas seguintes.

AULA DE VALUATION - RENNER (LREN3) COM PLANILHA E VÍDEO O curso de Valuation ensina os alunos a avaliar o valor de uma empresa, geralmente com o objetivo de determinar o preço justo de suas ações ou para apoiar decisões de investimento. Os alunos aprendem a realizar análises financeiras e avaliar empresas com mais confiança e precisão. Essas habilidades podem ser aplicadas em carreiras de finanças, contabilidade, consultoria e outras áreas relacionadas.

O trabalho do analista de ações vai além de comparar múltiplos e pensar no Macro. Na verdade, o analista pode sentir que vive trabalhando, uma vez que a observação do mundo também é algo que faz parte do entendimento das empresas. Uma da ferramentas de Valuation mais poderosas e mais utilizadas para estimar o possível desempenho das ações é o famoso Desconto de Fluxo de caixa. Eu vou ter a ousadia de tentar simplificar bastante esta metodologia para vocês, em apenas um vídeo, mas não se sintam amedrontados pois de fato esta é uma expertise que é desenvolvida e aprimorada ao longo dos anos. Mesmo que vocês não modelem empresas, é importante que vocês entendam de onde vem os preços estimados, que premissas são utilizadas e outros aspectos para que possam realizar uma análise crítica das recomendações, ou mesmo saber sobre a qualificação e sobre o trabalho de quem está indicando investimentos para vocês. Por isso, como prometido na descrição da assinatura, compartilho com vocês uma planilha exemplo de Valuation, da empresa Renner, cujo relatório compartilhei com vocês. Além disso, temos uma aulta em vídeo, de como usar esta planilha. Como o foco é no entendimento da tese e no Valuation , a próxima recomendação de ações ficará no próximo relatório, para não os sobrecarregar de conteúdo, para que possam aproveitar ao máximo cada publicação. Nos anexos deste relatório vocês encontrarão a planilha de Valuation e também o vídeo explicativo!

Instruções gerais para o preenchimento do Valuation: Aqui está a planilha de Valuation simplificada para você usar : As células em amarelo são dados estimados que você deve preencher com suas premissas próprias e individuais para cada empresa, bem como com dados já divulgados pela empresa. Demais instruções e explicações adicionais estão no vídeo na próxima sessão

Aqui você vai entender o básico antes de começar.

Instruções gerais para o preenchimento do Valuation: Aqui está a planilha de Valuation simplificada para você usar : As células em amarelo são dados estimados que você deve preencher com suas premissas próprias e individuais para cada empresa, bem como com dados já divulgados pela empresa. Demais instruções e explicações adicionais estão no vídeo na próxima sessão

Aqui tem uma vídeo aula explicando como usar a planilha da sessão anterior!

Vídeo aula e planilha Cambuci Planilha de Valuation de Cambuci (CAMB3)