Valid #VLID3: a calmaria no meio da tempestade da Bolsa
- Cristiane Fensterseifer
- há 2 horas
- 3 min de leitura
Não se deixe enganar pela retração de receita, pois o que vi foi uma melhora relevante na qualidade dos resultados da Valid (VLID3)!
O 4T25 foi marcado por expansão de margens, forte geração de caixa e avanço consistente em frentes digitais.
Em 2025, a companhia reportou:
Receita líquida: R$ 2,06 bilhões (-5% a/a)
EBITDA: R$ 432 milhões com margem Ebitda de 21%
Lucro líquido: R$ 269 milhões (margem líquida de 13%)
VALID (VLID3) TEVE EXCELENTE CRESCIMENTO DE EBITDA LUCRO E MARGENS NO 4T25 VS 4T24
O 4T25 ja mostra uma melhora muito importante de margens ante o ano anterior da Valid (VLID3) !!
Receita líquida: R$ 531 milhões (-9,8% a/a)
EBITDA: R$ 120,7 milhões (cresceu 10,3% a/a)
Margem EBITDA: 22,7%, um aumento RELEVANTE frente aos 18,6% no 4T24
Lucro líquido: R$ 88,4 milhões (+42,8% a/a)
A queda de receita foi acompanhada de expansão de rentabilidade, reflexo de ganhos de eficiência e, principalmente, de mudança no mix de produtos COM CRSCIMENTO DOS NOVOS NEGÓCIOS E DA RECEITA DIGITAL.
A queda de receita foi acompanhada de expansão de rentabilidade, reflexo de ganhos de eficiência e, principalmente, de mudança no mix de produtos COM CRSCIMENTO DOS NOVOS NEGÓCIOS E DA RECEITA DIGITAL NA VALID (VLID3)
Qualidade do lucro e geração de caixa
Um dos principais destaques do ano foi a forte conversão de resultado em caixa:
Fluxo de caixa operacional: R$ 401 milhões
Conversão EBITDA em caixa de 93%, é EXCELENTE !!!
A companhia encerrou o ano com posição de caixa líquido de R$ 93 milhões, o que reduz significativamente o risco financeiro e amplia a flexibilidade para alocação de capital.
O CAPEX totalizou R$ 128 milhões, direcionado majoritariamente à expansão de novos negócios e soluções digitais, indicando continuidade da estratégia de transformação.
Além disso, a Valid retornou R$ 236 milhões aos acionistas (dividendos + recompra), mantendo equilíbrio entre crescimento e distribuição.
OU SEJA A VALID DEU MAIS DE 15% DE RETORNO AO ACIONISTA EM DIVIDENDOS E RECOMPRAS EM 2025!!!
Transformação do portfólio
O vetor mais relevante do case segue sendo o avanço das frentes digitais:
Receita de soluções digitais: R$ 472 milhões (+27% a/a)
Participação na receita total: 23%
Novos negócios: R$ 330 milhões (+53% a/a), representando 16% da receita
Há uma migração gradual de um portfólio mais exposto a volumes (cartões, documentos físicos) para soluções com maior valor agregado e potencial de recorrência.
Esse movimento tende a sustentar margens mais elevadas ao longo do tempo, ainda que implique crescimento mais moderado da receita no curto prazo.
HISTORICAMENTE A VALID (VLID3) É UMA EMPRESA MUITO BOAEM APROVEITAR NOVAS TENDENCIAS, FLUIR COM A TECNOLOGIA E SE REINVENTAR, DESDE QUE NASCEU COM OS CHEQUES...
Estrutura de capital e liquidez
A estrutura de capital permanece conservadora:
Dívida líquida/EBITDA: -0,2x
Emissão de debêntures no 4T25 com custo BAIXO entre CDI +1,0% e +1,2%
Nova linha aprovada com o BNDES de até R$ 300 milhões
Rating AA.br (Moody’s Local)
A companhia também realizou alongamento de passivos e pré-pagamento de dívidas mais onerosas, reforçando a disciplina financeira.