Itaú realmente foi a Estrela dos Bancos no 3T24 com um aumento de 18,1% no lucro recorrente de R$10,68 bi superando expectativas.
O lucro líquido contábil foi de R$ 10,2 bi, alta de 35,2% na comparação anual.
O ROE de 22,7% no 3T24 tem o maior nível desde dezembro de 2019.
O forte crescimento do crédito e a queda da inadimplência transformaram esse em um balanço quase perfeito.
A carteira de crédito cresceu em 10% a.a, para R$ 1,3 bi, especialmente no segmento de crédito a pessoas físicas, em financiamento de veículos, crédito imobiliário e pessoal, considerados áreas de bons retornos aos acionistas.
O Itau também teve aumento na receita de intermediação financeira.
A margem financeira gerencial de R$28,51 bi, veio em linha com expectativa com alta de 8,5% na comparação anual
A margem financeira com clientes contribuiu para o resultado, aumentando 4,5% frente ao trimestre anterior e 7,4% na comparação anual.
Os ativos totais de R$3 trilhões, aumentaram 12% a/a e o Patrimônio líquido de R$ 192bi subiu 10,5%
O Custo do crédito de R$8,25 bi (+11% a/a).
O resultado contou com um impacto positivo de reversão R$ 500 milhões em créditos da Americanas e a inadimplência caiu 0,1 ponto percentual para 2,7% no trimestre.
Excesso de capital = mais dividendos
Dividendo extra vai superar R$ 11 bilhões e o anúncio deve ocorrer com resultados do 4T24 em fevereiro, disse o CEO do Itau na teleconferência de resultados!
O Itau gera excesso de capital: O índice de capital principal subiu para 13,7%, superior a meda de 11,5%
A Basileia do banco de 17,2% teve alta de 0,9 pp.
As mudanças regulatórias que podiam exigir uma base de capital maior não terão impacto sobre seu índice de capital, que tem folga.
A partir de 2025, as instituições deverão focar em perdas esperadas, e não apenas incorridas. O Itaú, já adota esse modelo desde 2010.
Ou seja: O Itau tem capacidade de pagamento de dividendo extra!
Conclusão: ótimo resultado e melhora nas expectativas
Com as ações negociadas a um P/E (preço/lucro) de 7,5 vezes para 2025 o Itaú um investimento sólido.
Espero um retorno de cerca de 8% de Dividendos, o que facilita o carrego em carteira.
Os resultados atuais mostram condições de boa performance em 2025, apesar do macroeconômico desafiador.
Diante da alta concorrência margens sejam elevadas é fundamental e o único que vem mantendo isso dentre os bancões tradicionais é Itaú.
O banco ainda melhorou a expectativa de crescimento da carteira de credito total , diante dos últimos resultados positivos
A expectativa anterior de crescimento para a carteira de crédito era de 6,5% a 9,5%. Agora, o piso foi elevado para 9,5%, e o banco projeta entre 9,5% e 12,5%.
O aumento das estimativas do Itau ocorre apesar da desaceleração no crescimento da carteira de crédito vista no setor - outros bancos, como Santander e Bradesco, mantêm projeções mais conservadoras
É uma sinalização de que o banco está saudável o suficiente para continuar expandindo sua carteira.
O resultado foi positivo para a BB Seguridade #BBSE3:
O lucro de R$ 2,3 bilhões no 3T24 com alta de +10% em comparação ao ano anterior
O resultado foi favorecido pela:
queda nas despesas com sinistros na Brasilseg e crescimento de 7,1% dos prêmios ganhos retidos com desempenho expressivo nos seguros prestamista (+16,4%), penhor rural (+25,8%) e vida produtor rural (+14,9%).
receitas de corretagem maiores na BB Corretora no segmento de seguros e melhora da margem operacional
O que não foi tão bom:
O resultado financeiro 16,2% inferior ao 3T23 com aumento das despesas financeiras na Brasilprev, em função da elevação do custo do passivo dos planos tradicionais, considerando a inflação com defasagem de 1 mês acumulada no 3T24 (+1,7%) vs. deflação registrada no 3T23 (-2,8%).
A redução da taxa média Selic também contribuiu para a queda do resultado financeiro
A expansão de 6,0% no saldo médio de aplicações financeiras combinado de todas as empresas do grupo compensou parte desses efeitos de menores taxas.
Conclusão: BB Seguridade #BBSE3 teve resultado no 3T24 melhor que esperado !
Bom crescimento de lucro de R$ 2,3 bilhões no 3T24, em 10% a.a foi pelo operacional forte com queda nas despesas de sinistros na Brasilseg e crescimento de 7% dos prêmios e mais que compensou o resultado financeiro 16% inferior ao 3T23.
Alem disso, a Selic alta deve melhorar os resultados financeiros dos próximos trimestres
BBSE teve 11% de retorno em proventos nos últimos 12 meses e negocia a um múltiplo razoável de 8x P/L (preço sobre lucro)
Para ver as recomendações e preço alvo para as empresas recomendadas na carteira All in One, clique abaixo :
Gostou do conteúdo ? Compartilhe ! CLIQUE AQUI E RECEBA O MELHOR MATERIAL DE INVESTIMENTOS NO SEU E-MAIL Entre no nossos grupos gratuitos, clicando nos links: Whatsapp aqui ou Telegram aqui!
ASSINE AQUI E COM ESTE LINK: Investe10 All In One
A assinatura All In One é mais do que um serviço de investimento: é um parceiro na sua jornada.
Com ela, você terá a confiança e as ferramentas para alcançar seus objetivos financeiros.
Imagine a tranquilidade de saber que você está tomando decisões informadas e estratégicas, com o suporte de PROFISSIONAL HÁ MUITOS ANOS NO MERCADO, especialista no mercado e dedicada ao sucesso nos investimentos, sem conflitos de interesse, completamente independente, sem ser ligada a nenhuma corretora ou banco.
OFERTA PLATAFORMA INVESTING.COM !
USE MEU CUPOM crispro NO LINK PARA GARANTIR ATÉ 50% DE DESCONTO: Assine o Investing pró e dados como um profissional
Abraços
Cristiane Fensterseifer – CNPI, CGA e consultora CVM de investimentos no www.investe10.com.br
Instagram : @crisinveste
Twitter : @crisinveste
WhatsApp: 51 992017563
A newsletter diário da analista apenas comenta fatos do mercado diário e nada no diário analista é ou deve ser encarado como uma recomendação de investimento.
Comments