COMO VOCÊ AINDA PODE GANHAR COM A CRISE DOS BANCOS AMERICANOS E Do SVB - Silicon Valley Bank
Atualização da crise no banco SVB dos EUA
Tesouro dos EUA disse que há outras instituições com problemas semelhantes ao Silicon Valley Bank, MAS...
O Fed disponibilizará financiamento adicional para instituições depositárias elegíveis e se mostra pronto e disposto a usar toda a sua gama de ferramentas para apoiar famílias e empresas e EVITAR CRISE SISTEMICA A QUALQUER CUSTO
O Fed criou as pressas um Programa de Financiamento Bancário a Prazo, de US$ 25 bilhões, para proteger instituições afetadas pela quebra do SVB.
Os depositantes do Silicone Valley Bank (SVB) já terão acesso a TODO o seu dinheiro depositado lá HOJE.
O SVB era o 16º maior banco dos EUA e é a maior instituição financeira a quebrar nos EUA desde a crise das hipotecas americanas (subprime) em 2008.
Outro banco fechado - o Signature Bank (DE CRIPTOMOEDAS) foi fechado por reguladores em NY, e todos os depositantes serão integralizados também.
O governo do Reino Unido também diz que está estudando uma linha de emergência para socorrer o caixa de empresas de tecnologia afetadas e reiterou que não há risco sistêmico para o sistema financeiro britânico.
E COMO TUDO NA VIDA TEM UM LADO BOM
O banco Goldman Sachs hoje já diz que:
À luz do estresse no sistema bancário, não esperam mais aumento de juros nos EUA em 22 de março e agora espera uma taxa terminal de 5,25-5,5% por lá.
A tendência é que essa crise limite a alta de juros nos EUA e isso pode ser bom para algumas ações, principalmente de países emergentes.
Os rendimentos dos yields já despencaram na sequência dos anúncios do fim de semana, com os investidores reduzindo suas apostas de aumento das taxas de juros pelo FOMC (Comitê de Política Monetároia do FED) após o colapso do Silicon Valley Bank.
Minha opinião sobre o Brasil
Nossos bancos grandes tem convivido a anos com um país de altos juros e alta inadimplência e não estão com as mesmas condições de riscos alavancagem destes gringos.
Aqui, eles podem sofrer alguns dias na bolsa pelas notícias mas no caso dos bancos indicados por mim não vejo risco de contágio ou quebra ou algo semelhante ao SVB em suas operações.
Acho que se as taxas de juros dos EUA pararem de subir pode inclusive ser marginalmente positivo por aqui e tudo isso aumenta a narrativa de necessidade queda nos juros
Nem tudo são flores !
Os bancos americanos têm cerca de US$ 620 bilhões em perdas não realizadas.
Este valor é cerca 28% do patrimônio total de US$ 2 trilhões dos bancos , somando gigantes como JPM ou Citi, que tem menos perdas desse tipo na proporção é muito menor, como você pode ver no gráfico abaixo.
Para os bancos menores, a proporção de perdas não realizadas chega próxima a 50% em alguns casos e sua situação é mais complexa.
RISCO MORAL EM ALTA?
Toda essa histórica lembrou da crise do subprime em 2008 quando o governo dos EUA salvou bancos, a custa (sempre) do dinheiro do contribuinte, que é no fim das contas o dinheiro do governo.
Isso gerou o chamado risco moral.
Dessa vez o governo não planeja resgate do SVB segundo a secretária do Tesouro americano, Janet Yellen.
Segundo ela, vão ajudar os depositantes, mas enfatizou que a situação é bem diferente da crise financeira de 2008 e que "Não vamos fazer isso de novo"
POR FIM..
ESSA HISTÓRIA AINDA NÃO ACABOU...
O Fed convocou uma reunião extraordinária HOJE às 11h30 de Washington (12h30 de Brasília).
Mantenho vocês informados!
Abraços
Cristiane Fensterseifer
13/03/2023
CNPI CGA CONSULTORA CVM