Braskem (BRKM5) sobe 10% ! O poder de uma reunião ... quanto ela pode subir com a venda?! E +: Será que o Haddad vai cumprir a meta?

Durou pouco a alegria das bolsas americanas com queda do varejo divulgada ontem por lá ...

A INFLAÇÃO NOS EUA VEM MAIS FORTE QUE O ESPERADO: O PPI (preços ao produtor) subiram 0,3% em janeiro ante dezembro bem mais altos que a previsão de +0,1%

Logicamente os juros nos EUA subiram (Treasuries) e levaram os do Brasil junto

S&P 500 caiu 0,48% e Nasdaq caiu 0,82%

Ibovespa subiu 0,72%, com a Vale (VALE3), que subiu 3,31% - o contrato futuro do minério de ferro em Cingapura operava em alta de +2,00% a US$ 131,45 por tonelada

A Vale ontem terminou de “forma inconclusiva” a reunião do conselho de administração para decidir se o CEO, Eduardo Bartolomeo, fica ou sai .

Na semana, o IBOV subiu 0,55%,

O dólar hoje ficou parado em R$ 4,96, mas subiu 0,12% na semana.

Tivemos boas notícias na economia do Brasil hoje:

A taxa anual de desocupação do BRASIL pela PNAD foi de 7,8% em 2023, o que representa uma queda de 1,8 ponto percentual frente à média de 2022.

A inflação pelo IGP-10 caiu 0,65% em fevereiro ante alta de 0,42% em janeiro . O IGP-10 cai 0,23% no acumulado ano e cai 3,84% em 12 meses.

Alem disso, a prévia da arrecadação do governo indica alta real de 6% em janeiro. Será que o Haddad vai cumprir a meta?

E a Braskem (BRKM5) – porque subiu 10% hoje?

O presidente da Petrobras (PETR4) se reuniu com o presidente da Adnoc, nos Emirados Árabes ontem.

Isso marca o andamento das negociações com os árabes para a venda da Novonor na Braskem, que pode vir por um valor bem mais alto do que a Braskem (BRKM5) negocia hoje.

Mesmo que a venda seja do percentual do capital da Novonor, é necessário ok da PETR4 que tem direito de preferência na compra – A Novonor controla a Braskem, com 50,1% das ações ON, com direito a voto, e a Petro tem 47%.

A Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) fez proposta para aquisição da participação acionária da Novonor na Braskem no valor de R$ 10,5 bilhões, ou seja, um valor de R$ 37,29 por ação 93% acima do que a BRKM5 está cotada (R$19,25 por ação).

O pagamento (pelo que saiu na mídia) seria em 50% em dinheiro a vista e 50% mediante um instrumento sênior ao equity da ADNOC, com um prazo de vencimento de 7 anos e juros anuais de 7,25%, incorporados ao valor do principal até o fim do 3º ano e em dinheiro à partir do 4º ano.

Considerando o preço de R$29 por ação, trazendo os pagamentos futuros a valor presente, ainda teríamos uma potencial alta de 50% sobre a cotação de BRKM5 hoje.

Vale lembrar que restam dúvidas sobre o preço e as condições da venda, inclusive se disparariam tag along (direito de venda pelos demais acionistas pelo preço da oferta) ou não, a depender do modelo de negócio realizado.